"Lag order selection for long-run variance estimation in econometrics", es el título del nuevo paper publicado por Morales, profesor asociado de la Facultad de Administración y Economía UDP.
03 / 10 / 2024
Un nuevo criterio de selección de rezagos, para la estimación de una versión Autorregresiva de la Varianza de Largo Plazo, necesaria para la construcción de matrices de covarianza robustas a la presencia autocorrelación y heterocedasticidad (VARHAC); es lo que propone el nuevo artículo publicado por el académico e investigador de la Facultad de Administración y Economía UDP, Marco Morales, en Econometric Reviews.
“Lag order selection for long-run variance estimation in econometrics” (Selección del orden de rezago para la estimación de la varianza de largo plazo en econometría), se titula el nuevo paper del profesor Morales, Doctor en Economía por la Universidad de Boston.
La principal característica de este nuevo criterio de selección propuesto en el artículo es que permite incorporar un mayor número de rezagos cuando existe alta autocorrelación, pero sin sobre parametrizar en los casos de baja autocorrelación.
“En el paper se presenta evidencia en favor de este nuevo criterio de selección de rezagos, tanto para inferencia estadística en estimaciones de modelos lineales a través de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO), así como en modelos lineales y no lineales mediante el Método Generalizado de Momentos (GMM)”, explica el profesor Morales.
Econometric Reviews, generalmente clasificada dentro de las cinco primeras revistas académicas en econometría, explora las fronteras del conocimiento econométrico, presentando artículos arbitrados anónimos de última generación y revisiones bibliográficas exhaustivas. Se trata de una publicación que es considerada como un líder constante e innovador, reconocida por sus encuestas retrospectivas y críticas, y diálogos sobre temas actuales o emergentes.
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